經濟學論文試論大宗商品貿易融資風險控制

所屬欄目：經濟學論文發布日期：2015-03-17 22:18 熱度：

　　【摘要】目前，大宗商品已在全球資源的分配以及國民經濟的建設中扮演著舉足輕重的角色，同時在商業銀行各類融資產品中，大宗商品融資的地位也在日益上升。貿易融資必須強調貿易背景的真實性以及封閉的自償性。大宗商品貿易的迅猛發展，給商業銀行的貿易融資風險控制提出了巨大的挑戰。本文將重點討論大宗商品貿易融資出現的風險類型以及控制風險的方法。

　　【關鍵詞】經濟學論文,大宗商品貿易,融資風險,控制

　　一、大宗商品貿易融資風險的類型

　　1.信用風險

　　信用風險又稱為違約風險，根據其不同來源可更為細致地劃分為國家風險、客戶信用風險以及開證銀行信用風險這三個子類型。首先國家風險是指由于債務人所在國家造成的原因，比如國家實行外匯管制等政策，導致債務人不能履行還款義務而給商業銀行帶來損失的可能性；其次客戶信用風險是指大宗商品貿易商不按照合同約定條件償還銀行到期貸款的違約風險，這種風險的大小直接由客戶的償還能力以及經濟狀況決定。在大宗商品貿易中不管是進口貿易還是出口貿易都有可能出現客戶信用風險。如果因為受益人在大宗商品貿易融資中挪用或者是非法使用融資資金而導致足額的產品不能按時生產并及時結匯，銀行就很可能會因為受益人轉壞、清盤或破產的經濟狀況而不能將貸款收回。同樣，在授予開證授信額度或者進口融資的業務中，如果開證行收到的單據與信用證條款相符但是企業賬戶的資金卻不足時，開證銀行必須對外墊付不足的資金。例如商業銀行在裝船前的融資業務中有可能會碰到供貨商履約的風險，在預付款的融資業務中有可能會遇到生產商違約的風險。再次是開證銀行的信用風險，這種風險時常會出現在大宗商品貿易融資的業務中。

　　2.貨物風險

　　除信用風險外，大宗商品貿易融資的另一個重要風險是貨物風險。貨物風險按不同來源，可分為倉儲物流以及市場這兩大風險。在倉單融資業務中，客戶將貨物的倉單質押給銀行，銀行必須有效控制和監督管理大宗商品，才能有效控制風險的發生，這樣一來就出現倉儲物流等環節的風險問題，一般包括大宗商品的貨權風險、管理風險以及倉單的流通性風險等。市場風險是指由于變化的各種市場因素而構成了潛在的損失的風險，主要包括利率、匯率以及商品價格等風險。利率風險是指市場利率波動導致融資企業的實際成本、機會成本有所上升，融資企業無力履約給商業銀行帶來損失的可能性；匯率風險是指因為變化的借貸貨幣匯率導致預期的成本升高而預期的收益下降，融資企業因無法履行合約而給商業銀行帶來損失的可能性；商品價格風險是指融資項下的大宗商品在擔保期內因價格下降而給銀行帶來損失的可能性。市場風險存在于各種模式的大宗商品貿易融資之中。

　　3.操作風險

　　引起操作風險的主要原因在于銀行的內部程序、系統、人員或者是外部事件的不完善或失靈。操作風險的形成存在很多種原因，根據不同的原因可以將操作風險分為人員引起的操作風險、內部流程引起的操作風險以及外部事件引起的操作風險，這三種風險對于從事大宗商品貿易融資的商業銀行而言都有出現的可能，但其出現的概率比信用風險及貨物風險要低。

　　當然，大宗商品貿易融資中不會單獨存在一種風險，一般都是以幾種風險交織在一起的復雜形態存在。比如加工貿易融資業務，市場價格風險、信用風險或者是操作風險等有同時存在的可能，甚至出現彼此交織的情況。

　　二、如何控制大宗商品貿易融資存在的風險

　　近幾年來，大宗商品結構性貿易融資隨著全球大宗商品貿易的迅猛發展進入了快速發展的渠道，許多國際化的銀行為大力發展大宗商品貿易融資特別是結構性貿易融資都成立了專門的部門。這種結構性貿易融資打破了傳統的銀行擔保方式，給從事大宗商品貿易的企業提供了一條全新的融資渠道，這種全新的融資方式不僅提高了資金的利用率還盤活了進出口商品的存貨，不僅可以幫助企業擴大生產經營規模還可以降低企業的財務成本以及管理風險。但是，各種存在于大宗商品貿易融資中的潛在風險又給銀行資產的安全帶來了全新的挑戰，所以，加強貿易融資風險控制，采取各種風險應對措施是十分必要的工作。

　　1.控制信用風險

　　大宗商品貿易融資業務中存在的首要風險仍是信用風險，在信用風險的控制中主要是有效地控制客戶風險。控制風險的關鍵在于大宗商品貿易是否具有真實的貿易背景、還款意愿以及還款能力。所以，一要制定大宗商品貿易客戶評價標準、準入條件，一般而言，從事大宗商品貿易時間長并且具有良好信譽的客戶融資風險較低；二是應完善銀行內部的業務組織體系，比如成立信用審批中心以及貿易融資業務相關部門，對客戶的信用進行分析和評價；三是建立貿易融資風險分析制度，嚴格審查授信客戶資格，合理核定客戶的授信額度，額度使用時要對貿易背景進行認真核查。最后，要嚴格管理信用證業務，嚴格審查信用證的真實性與有效性，確認信用證的種類、性質以及用處，對開證申請人的業務運作情況進行綜合性的評價，對與信用證有關的產品價格相關信息及時進行了解，對客戶預期的還款能力做出客觀的評價。

　　嚴格審查開證銀行的相關情況、加強同國外銀行的合作是控制銀行信用風險的有效途徑。國家信用風險的控制則要求銀行建立相關的防控應急措施，對國內外行業主管部門、機構以及所在國進出口政策的變化進行密切的關注與監控，在必要的時候還要派人到國外及時了解信息，準確掌握行業發展的動向以及行業形成的格局。

　　2.控制貨物風險

　　貨物風險包括市場風險和倉儲物流風險。首先是對市場風險的控制。為了控制市場風險，開證銀行必須對大宗商品貨物的市場價格進行全程的動態監控。第一是在開證之前做好充足的準備，在對信息有了全面的了解之后，要對商品的價格趨勢和引起價格發生變化的各種相關因素進行客觀分析。第二是在信用證的業務中，將進出口商品的品質作為重點關注對象，明確要求融資企業提供權威的商品檢驗證書。第三是加強監督和跟蹤客戶的力度，并相應地評價客戶的信譽度。為了減小風險，要將交貨與銷售的周期盡量縮短；建立每日盯市制度，市場價格劇烈波動時及時通知客戶補足保證金，以防價格變動帶來的風險；除此之外，還須密切關注國際上主要國家的外匯匯率、利率，以防范匯率、利率變動給客戶帶來的匯兌損失風險。其次是對倉儲物流風險的控制。要控制倉儲物流風險就必須切實加強大宗商品物流全程動態監控，將風險降到最低。一要全面嚴格審核監管人的能力、資質、物權憑證所具有的法律效力以及物權監管協議等相關事項，確保能夠實際控制貨物；二是對業務的監管制度以及流程加以規范、創新；三要增強處置大宗商品貨物的能力，可與知名的大宗商品現貨交易平臺戰略合作，在出現風險時通過交易平臺及時將貨物售出，有效降低風險損失。此外，融資銀行一定要嚴格依照法律條例辦事，與客戶、貨物監管方簽署三方協議，委托有資質、信譽好的監管方對貨物進行監管。

　　3.控制操作風險

　　大宗商品貿易融資中存在的操作風險主要是由于不科學的貿易融資風險管理體系以及內部控制機制引起的。所以，商業銀行必須轉變陳舊的風險管理理念及風險管理內容，充分借鑒國外優秀的管理經驗并創新，實施以新巴塞爾協議為導向的全面風險管理建設，增強銀行防范風險的意識及能力，有效地化解操作風險。

　　三、結語

　　大宗商品貿易融資業務相關從業人員必須具有較強的業務素質和綜合能力，這由其本身的技術性、復雜性所決定。其實商業銀行的大宗商品融資業務競爭不僅在于銀行的經營管理水平，更取決于銀行從業人員的綜合素質。提高融資管理人員的綜合素質及能力是化解大宗商品貿易融資風險的有效途徑之一。所以，培養一批熟悉國際金融、國際法律、國際貿易以及現代物流等知識的復合型人才非常有必要。此外，還應該加強國際合作與交流；加強對大宗商品貿易融資的執法力度及金融監管水平。

　　參考文獻：

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文章標題：經濟學論文試論大宗商品貿易融資風險控制

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