【論文摘要】在全球金融經(jīng)濟一體化的今天，由美國起源的金融危機也將國際經(jīng)濟步入衰退期，必須認真分析美國金融危機對世界以及對中國經(jīng)濟帶來的影響，采取針對性的措施，才能避免更大的損失。
　　【論文關(guān)鍵詞】金融危機，經(jīng)濟增長，金融體系，貨幣結(jié)構(gòu)
　　一、 經(jīng)濟危機對中國的影響
　　1對中國經(jīng)濟的影響
　　美國是典型的低儲蓄高消費的國家，其經(jīng)濟發(fā)展對債務(wù)存在高度的依賴性，次級債危機必將導致其國內(nèi)市場信用級別下降，而這會減少流向美國的國際資本，于是建立在國際資本流入基礎(chǔ)上的美國國內(nèi)需求將因此而下降。與美國相反，中國目前正處于高儲蓄的狀態(tài)之中，外部需求的增長成為國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展的重要動力，國內(nèi)經(jīng)濟對外貿(mào)的依存度較高。美國對于中國而言，比中國對于美國而言更為重要。美國對中國的貿(mào)易總量高達中國出口貿(mào)易總量近百分之五十。當因美國經(jīng)濟增長乏力導致的國內(nèi)需求下降發(fā)生后，美國人會把消費更多地轉(zhuǎn)向商業(yè)投資和更加保守的理財策略。這將對中國的出口貿(mào)易增長造成抑制作用，從而影響國內(nèi)經(jīng)濟的發(fā)展。當大批以出口加工貿(mào)易為主體的中小企業(yè)處于生產(chǎn)萎縮、利潤下降的狀態(tài)時，為中小企業(yè)提供能源、礦產(chǎn)、鋼材等上游產(chǎn)品的國有企業(yè)也難以避過產(chǎn)能過剩的困境，國有企業(yè)利潤下降、上繳稅收大幅度減少在最近幾個月表現(xiàn)特別明顯。而此前存貨較多的國有企業(yè)將不可避免地陷入經(jīng)營困難的地步。因此，外向型經(jīng)濟主導下的中國經(jīng)濟產(chǎn)能過剩的問題將會越來越突出。
　　金融危機對中國的實體企業(yè)已經(jīng)產(chǎn)生了深遠影響。由于所處的行業(yè)和環(huán)境不同，因此各企業(yè)所受的影響也是不同的。由于出口受到抑制，所以對外貿(mào)型企業(yè)影響較大。而對以內(nèi)銷為主滿足內(nèi)部需求的企業(yè)來說，影響相對較小。
　　2 對國內(nèi)金融機構(gòu)的影響
　　目前全球金融動蕩的主線在發(fā)達國家。這場由美國次級抵押貸款市場開始的金融動蕩從美國開始，蔓延到歐洲、日本，造成了發(fā)達國家經(jīng)濟周期的下行和金融市場的不穩(wěn)定。由于我國金融市場相對封閉，到目前為止，這次危機對我國金融體系的影響仍然有限。
　　另外，國內(nèi)銀行海外投資頭寸的風險需要引起警覺。次貸危機演化而來的全球范圍內(nèi)的金融風暴，由于國內(nèi)銀行的海外投資大部分都是美元資產(chǎn)，因此不可避免將受到較大沖擊。
　　而在當前更應該關(guān)注的是次級債危機帶來的心理恐慌和負面預期。這種負面預期正在向金融產(chǎn)品體系和金融監(jiān)管領(lǐng)域延展，并勢必對全球金融體制和框架帶來深遠影響。盡管目前全球金融動蕩對國內(nèi)金融安全和穩(wěn)定影響不大，但中國作為經(jīng)濟迅速增長、金融業(yè)快速發(fā)展的新興市場經(jīng)濟體，在中國金融機構(gòu)國際化拓展和金融產(chǎn)品創(chuàng)新的過程中，國內(nèi)金融機構(gòu)還不是很成熟，這就需要政府部門對其進行監(jiān)管，科學防范類似風險。比如減少期貨、期權(quán)對實體經(jīng)濟的沖擊，降低對國內(nèi)經(jīng)濟的傷害。
　　二．中國的應對措施
　　1、積極調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)
　　金融危機對全球造成的影響是巨大的，給我們帶來的思考也是深刻的。一個國家的經(jīng)濟要長期依賴出口是不可持續(xù)的。因此，找出一種新的增長模式，一種共享式經(jīng)濟增長模式，在經(jīng)濟增長過程中，使收入分配差距不斷改善，這應該是中國所追求的。如果我們展望未來20年或者30年，中國的經(jīng)濟規(guī)模日益接近美國的水平。中國經(jīng)濟重心必須從制造業(yè)向服務(wù)業(yè)領(lǐng)域轉(zhuǎn)換，就像五十年來美國和歐洲所經(jīng)歷的一樣。這將讓中國經(jīng)濟與今天截然不同。與其做一個制造業(yè)大國，不如成為一個以高科技創(chuàng)新為驅(qū)動，面向消費服務(wù)的經(jīng)濟大國。在提高國內(nèi)需求和對美出口貿(mào)易萎縮的問題上，中國應當進行認真的思考，使得中國經(jīng)濟全方位地平衡發(fā)展。
　　2、防止房地產(chǎn)市場的過熱與崩塌
　　美國金融危機的導火線是房地產(chǎn)市場的過熱與崩塌帶來的次級債危機，中國同樣存在這樣的隱憂。所以，中國政府要嚴防國內(nèi)房地產(chǎn)市場出現(xiàn)此類情況。在國內(nèi)，居民的住房按揭貸款一直被認為是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，其實不然。中國的住房按揭貸款風險可能比美國次級債券風險還要高。因為，從住房按揭的對象來看，美國次級債券的次級貸款人信用還有等級之分（即"次級信用"），但對中國的按揭貸款者來說，估計其中很大部分人甚至連"次級信用"都沒有。這是因為近幾年來，凡是個人要申請住房按揭貸款，沒有誰是不能夠從銀行獲得貸款的，住房按揭貸款者基本上是沒有什么信用等級可分的。過高的房價會把這類缺乏信用的住房按揭貸款的潛在風險掩蓋起來。一旦中國房地產(chǎn)市場價格出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)，其潛在風險就必然會暴露出來。
　　3.建立健康的金融體系
　　美國次級債危機爆發(fā)的重要原因之一，在于金融機構(gòu)為了逐利而不惜降低借貸標準，由于房價的不斷上漲而忽視了住房貸款的第一還款來源，也就是貸款人自身的償付能力。貸款公司和銀行為了營銷推出了一系列新產(chǎn)品，包括所謂的"零首付""零文件"貸款等，從現(xiàn)在的情況來看，這些行為都是不審慎的。銀行將這些貸款證券化，把風險從銀行賬本上轉(zhuǎn)移到資本市場，風險本身并沒有消失，而是為后來危機的爆發(fā)埋下了禍根。
　　金融體系是國家經(jīng)濟運行的血脈，這次全球金融危機的深刻教訓也說明了我國必須建立和保持一個健康的金融體系。目前我國商業(yè)銀行的信用風險管理活動才剛剛起步，目前尚不具備建立內(nèi)部信用風險模型的條件；由于缺乏信用風險預警和評估的有力工具，商業(yè)銀行不能從源頭識別、防范和控制風險，信用風險居高不下，嚴重困擾整個經(jīng)濟體系的正常運行。在此過渡期間，需要借鑒國外信用風險管理技術(shù)，選擇最適當?shù)男庞蔑L險識別理論模型并將其與我國信用風險管理的實際情況相結(jié)合，構(gòu)建中國商業(yè)銀行信用風險識別模型。這將有效控制和化解商業(yè)銀行的信用風險，提高我國銀行業(yè)信用風險管理水平和國際競爭能力。同時，中國金融企業(yè)"走出去"是大勢所趨，但是"走出去"一定要注意審慎經(jīng)營，不能盲目地搞粗放型擴張。
　　4．實行國際貿(mào)易貨幣結(jié)構(gòu)的多元化
　　這次金融危機和經(jīng)濟危機不僅引發(fā)的原因與歷史上的危機不同，底部的特征也不同，未來重演的形式也不同。認清華爾街金融危機的本質(zhì)也許是這次世界金融危機和經(jīng)濟衰退帶給人們最重要的教訓。為了減少未來世界經(jīng)濟風險和金融危機的再次爆發(fā)，終于引發(fā)了重新構(gòu)建世界貨幣結(jié)構(gòu)體系多元化改革這一新的歷史潮流。
　　信用危機、債務(wù)危機已經(jīng)導致華爾街銀行相繼倒閉，已經(jīng)使美元帝國正加快走向衰落。美國的高額債務(wù)風險和超前消費注定了今后某個時期美元長期貶值的大趨勢。人們對華爾街金融的不信任，對美元壟斷國際貨幣體系的風險和世界多元化貨幣結(jié)構(gòu)體系的崛起已經(jīng)看的越來越清楚。認清華爾街金融危機的本質(zhì)也許是這次世界金融危機和經(jīng)濟衰退帶給人們最重要的教訓。各國在尋求和平發(fā)展中，從本國的經(jīng)濟和金融安全戰(zhàn)略上會吸取這次金融危機和通脹引發(fā)的全球經(jīng)濟衰退教訓。這必將推動國際貨幣結(jié)構(gòu)體系多元化改革和發(fā)展加快。
　　為了提高歐元的國際地位，歐盟提出加強國際金融監(jiān)管。然而歐元區(qū)經(jīng)濟大國目前的國內(nèi)金融風險正在迅速擴散，已經(jīng)自身難保。俄羅斯總統(tǒng)梅德韋杰夫提出世界應推進貨幣結(jié)構(gòu)體系多元化，打破美元霸主的壟斷地位。中東地區(qū)國家正在積極醞釀中東地區(qū)國家統(tǒng)一貨幣。中國和俄羅斯建立了雙邊貿(mào)易用盧布和人民幣結(jié)算制度。建立新的超主權(quán)國家的國際貨幣儲備需要世界各國的共同努力。因此，它必然是各國多元化結(jié)構(gòu)力量的合作成果。
　　5.嚴格控制戰(zhàn)略性資源
　　美國金融投資公司參與全球大宗商品特別是能源的過度炒作，也是釀成全球金融危機的又一個重要原因。另外，資源為王時代已經(jīng)到來，為了我國經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展，必須確保所有可能關(guān)系國計民生的資源能牢牢地為國家或民眾撐控。
　　在本次金融危機的救市大行動已經(jīng)播下了全球通脹的種子，到通脹危機爆發(fā)時，各種以紙幣形式儲備的財富必將大幅縮水，有的甚至化為烏有。在這個背景下，能夠?qū)崿F(xiàn)保值并可能在未來實現(xiàn)數(shù)倍升值的的唯有各種稀缺性或戰(zhàn)略性的資源，這些資源包括有色金屬、石油、煤碳、森林等珍貴的自然資源和以高科技人才資源與知識產(chǎn)品資源。我國卻把這些最具有增值潛力的稀缺資源賤賣，換來了最容易貶值的紙幣儲備起來，由此給中國在本此金融危機中造成了難以彌補的重大財富損失和國家安全損害。我們唯有通過最嚴格的法制來守衛(wèi)住本國的資源，并利用現(xiàn)有外匯購買和儲備我國緊缺的石油等戰(zhàn)略性資源，鼓勵企業(yè)走出去，搶占戰(zhàn)略性資源的制高點，我們才能在將來的各種經(jīng)濟戰(zhàn)爭中立于不敗之地。
　　三．結(jié)語
　　宋鴻兵在貨幣戰(zhàn)爭中有這樣一段話：從世界經(jīng)濟發(fā)展模式到國際貿(mào)易分工，從全球貨幣機制到金融市場重建，從國際關(guān)系均勢到地緣政治版圖，從新能源革命到綠色時代的來臨。這場金融危機對現(xiàn)有世界格局的沖擊將不亞于一場世界級別的戰(zhàn)爭。為了贏得這場戰(zhàn)爭，使我國的經(jīng)濟長期健康穩(wěn)定的發(fā)展，必須需要更深入思考這場經(jīng)濟危機的本質(zhì)，結(jié)合我國的國情采取更詳盡的規(guī)劃以及更全面的戰(zhàn)略。只有揚長避短、抓住戰(zhàn)略機遇，中國經(jīng)濟才能真正擺脫困境，化危為機，締造又一個中國奇跡。