利率市場化是指金融市場資金需求雙方自主確定利率水平的利率決定機制。目前，我國利率市場化已進入最后、最關鍵階段，從經驗看，利率市場化給商業銀行帶來的挑戰是嚴峻的。商業銀行應充分認識利率市場化形勢的緊迫性，抓緊系統研究應對措施，進一步加快經營轉型步伐，加快中間業務發展。

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　　一、利率市場化進程

　　自1996年開始，中國開始放開對同行業內拆借利率的束縛，自此開始了利率市場化，一直到今日將近20年的發展都比較緩慢。

　　中國人民銀行在2002年的《中國貨幣政策執行報告》中宣布中國將進行利率市場化，整體思路為：從貨幣市場起步，二級市場先于一級市場;先外幣、后本幣;先貸款、后存款;先長期、大額，后短期、小額。而且，還提出來進行這場改革的主要目的，就是發揮市場在金融資源市場配置中的作用。“先外幣、后本幣，先貸款、后存款，先大額長期、后小額短期”，在這一個指導思路下，我國于2004年11月完成了外國存貸款利率市場化的目標�，F如今，我國的債券以及貨幣市場基本形成了穩定的市場化模式，越來越多的金融產品使用Shibor定價，使得Shibor在金融市場中具備較高的地位，逐漸發展成為整個金融市場的定價基準。

　　2012年6月我國對利率進行大調整，提高了存款的上限，同時，降低了貸款的下限。在我國的利率市場中，人民幣的比重占據主要的地位，因此，對人民幣存貸款的利率進行調整，對我國利率市場的影響是十分巨大的，而在不斷建設人民幣利率市場化的過程中，我國銀行的存貸款定價權也不斷得到提升。2013年，央行行長周小川于“兩會”的記者會上表示，中央銀行將放開對存款利率的限制，政府或許也會取消對銀行存款利息的限制，這意味著，我國利率市場化即將進入一個新的階段，我國利率市場化將得到更進一步的深入。

　　二、利率市場化對商業銀行的影響

　　在我國的利率市場化進程中，勢必會給銀行帶來巨大的影響，存款利率上調，會使得短期存款的利率差額減小，而卻對金融創新尤其是中間業務的發展有積極的影響。以美國為例，在美國利率市場化的進程當中，其利率市場化的每一步都會對商業銀行帶來改變。

　　1.利率市場化對銀行凈息差的影響。凈息差指的是銀行凈利息與生息資產的比值。存貸利差、資產負債結構產生變化等的共同影響，使得銀行的凈息差也受到影響。如果利率的限制被取消，那么銀行之間很可能會通過調整利息的方法進行競爭，提高存款的利息，降低貸款的利息，這就使得銀行之間的競爭加劇，銀行之間的競爭同時也會對利率市場化產生影響，使得利率市場化的進程受到阻礙，然而這只是理論上的說法，根據當前的全球局勢來看，結果并不一定如此。

　　以美國為例，美國的利率市場化使得存貸款之間的利息差額減小，然而當利率市場化完成之后，存貸款之間的利息差額出現了微小的浮動，而凈息差得到了提高。如圖1，從1979年開始凈息差呈現出逐漸下降的趨勢，而后，在1976年開始有了微小的上升，到美國利率市場化結束時，凈息差出現了明顯的升高。

　　從上述討論可以看出，盡管利率市場化會影響存貸款的利息差額，在利率市場化的進程當中也會對凈息差帶來一定的不良影響，但是，當利率市場化完成以后，存貸款的比值上升，凈息差也出現了明顯的提高。同時，在利率市場化完成之后，利率市場的資金來源穩定，銀行的資金配置能力得到提升，利率市場化的負面影響也最終能夠得到緩解。

　　2.利率市場化對商業銀行資產負債結構的影響。在負債方面，利率市場化提高了存款利息，銀行能夠吸引到更多的存款，然而也會使得銀行吸收存款的成本升高。美國制定了Q條例對其國家的存款利息進行限制，使得美國存款的數量減少。在利率市場化剛開始的階段，銀行存款付息成本大大增加。然而當利率市場化完成之后，這一情況基本得到解決。

　　將存款的利息調高，貸款的利息降低，而這樣一來，銀行的成本也增高了。同時，在當今市場環境下，原來在銀行體系融資的大企業集團更青睞于在資本市場進行直接融資，迫使銀行尋求新的貸款客戶，比如房地產和中小企業貸款，提升了銀行資產配置風險偏好。

　　3.利率市場化對商業銀行業務轉型的影響

　　圖2顯示了美國非金融公司向銀行進行借貸的份額變化。圖中表明，從20世紀80年代開始，銀行逐漸開始拓寬業務的種類及范圍，而從長期的角度來看，貸款占到所有業務的比例卻是逐漸減小的。

　　商業銀行非利息收入絕大部分來自于表外業務，因此從非利息收入的增長可以看出在這接近20年的時間當中，美國銀行表外業務得到了快速的發展。然而需要特別注意的是，這里所說的表外業務特指銀行業務中除去資產負債表的所有業務的總和。在美國利率仍舊受到管制的階段，非利息收入占比長期低于20%，但是在利率市場化的進程當中，金融創新得到不斷的提升，銀行的表外業務也得到了深遠的發展，非利息收入占到的比重不斷升高，1979年時該比率為18.25%，而到了2000年就上升到43.11%，然而，凈利息收入占到的比例卻呈現下降的趨勢。從結構上看，美國銀行表外業務收入可以分為四個部分：與存款相關的服務收入、來自信托活動的收入、各種衍生交易收入和其他收入。 　　利率市場化對銀行產生的影響是多方面的，在不同的方面會產生不同的影響，不能一概認為利率市場化只會對銀行產生積極或消極的影響。利率市場化的不斷深入，使得銀行之間的競爭不斷加大，為了能夠獲得更多的資金，銀行紛紛提高存款的利率，以此來吸引融資者，同時，還要適當降低貸款的利息，順利放出融入的資金，因此，就會出現存貸款利息差額逐漸擴大的局面。與此同時，金融創新在利率市場化的進程中得到重視，出現了更多進行融資的方式，降低了貸款利率的提升空間，這就加劇了存貸款的利息差額。利率市場化的整個進程當中，銀行受到的利息的限制逐漸減小，存貸款之間的利息差額減小，使得銀行不得不進行轉型，加大對表外業務的投入，通過這種方式獲取更多的利益。

　　三、銀行發展中間業務進行金融創新

　　利率市場化使得銀行的利息限制被打破，存貸款方面的業務數量逐漸減少，使得銀行必須謀求其他業務彌補存貸款方面的缺陷，同時，利率市場化的進程中，貨幣市場的利率以及存貸款方面的利率得到聯合，使銀行通過衍生品交易轉移利率風險成為可能，同時也提高了貸款定價的準確性，刺激了資產證券化業務的開展。因此，利率市場化促進了銀行中間業務的產生和發展，使得其相應業務的收入份額得到提升，以此來彌補存貸款造成的利潤差額。然而，從對美國的利率市場化研究的結果可以發現，盡管美國的銀行中間產業得到了迅猛的發展，卻并不是每一個銀行都享受到了同等的待遇，只有少數極具競爭力的銀行能夠獲益。

　　建設銀行作為我國的五大國有銀行之一，具有足夠強的競爭力，然而，如果建設銀行沒有及時抓住機遇，也是沒有辦法在我國利率市場化的進程中獲益的，怎樣乘著利率市場化的春風進行建設銀行的發展呢?這是本次課題的一個十分重要的內容。

　　1.建設銀行轉型發展中間業務的優勢分析。建設銀行自身方面，首先，由于過往的積累，建設銀行擁有很多的客戶資源。第二，建設銀行在全國各地都設有網點，服務面廣。第三，建設銀行提供的產品與服務具有創新性，建設銀行的服務平臺建設得比較完善，產品創新能力強。第四，建設銀行具有較高的知名度。從生活中我們也可以發現，建設銀行憑借著以上四點優勢建立了一個堅實的形象，在我國銀行業中處于領先地位，其中間業務賺取的利潤較之于其他銀行也比較多。

　　2.建設銀行如何鞏固自身優勢推動轉型發展。內控領域，提升風險管理能力，為轉型發展保駕護航。在利率市場化的不同情況下，根據實際情況做出調整，切實保證銀行具備防范風險的能力。順應市場的發展，進行客戶結構的調整，正確面對風險，積極創新，爭取更多的收益，注重對小微企業的扶持。

　　體制方面，深化體制機制改革，引導、推動轉型發展。在當前環境中，一個銀行的服務水平對于一個銀行來說可謂至關重要。銀行需要增強自身的硬件水平，同時要在國內合理安排分行以及網點，提高員工的工作能力。其次，需要制定相應的運作制度，提高員工的服務意識。最后，在不斷的實踐中更新企業的運行機制以及管理人員的管理理念，做到公司運行的最優化。

　　業務條線方面，深度對接金融市場，提升中間業務收入的占比。特別是投資、資產管理、代理、交易以及金融衍生品等這些業務，增加對其投入。重點拓展增長空間巨大、銀行有相對優勢的現金管理、貿易融資、投資銀行、金融機構、離岸金融、跨境人民幣等新型業務，以此為抓手有效加快公司金融業務的戰略轉型步伐;個人金融領域，重點提升產品創新能力和增值服務水平，大力發展私人銀行、財富管理、個人貸款、信用卡等業務。