股票一直是金融行業(yè)很熱門的一個話題，是股份公司為籌集資金而發(fā)行給各個股東作為持股憑證并借以取得股息和紅利的一種有價證券。現(xiàn)如今，很多人也熱衷于炒股，但是其中也是存在一定風(fēng)險的。本文是一篇金融師職稱論文范文，主要論述了個人股票投資風(fēng)險探究與對策。

　　摘　要：市場要素、資本、信息的快速流動造就了股票市場的不確定性，高風(fēng)險高收益一直是股票市場的代名詞。截至2014年12月31日，滬深兩市總市值達(dá)37.25萬億，其中滬市股票總市值為24.40萬億，同比增加61.40%;深市總市值為12.86萬億，同比增加46.25%。在2014投資開戶數(shù)達(dá)到2.43億，股票成交額超過74萬億的可喜數(shù)據(jù)的背后，股票的風(fēng)險也在不知不覺中緩緩增大開來。因此，如何對個人風(fēng)險進(jìn)行分析，找到應(yīng)對對策，將會是現(xiàn)今股票市場不可缺少的一個重要環(huán)節(jié)。

　　關(guān)鍵詞：股票市場,風(fēng)險探究,應(yīng)對對策,治理與管控

　　投資盈利必然伴隨風(fēng)險，風(fēng)險雖不可避免，卻可以通過相關(guān)的管控將其降至最低。如何對股票市場進(jìn)行詳細(xì)的分析，制定出必要對策和措施，那將可以達(dá)到降低風(fēng)險，擴大收益的效果。

　　一、個人投資風(fēng)險的類型

　　(一)風(fēng)險來源劃分

　　自然風(fēng)險：不可抗力的。社會風(fēng)險：個人反常和不可預(yù)測團體行為。經(jīng)濟風(fēng)險：經(jīng)營者管理不善，市場預(yù)測失誤。政治風(fēng)險：政策變化、方針變動。

　　(二)風(fēng)險承受者劃分

　　投資者風(fēng)險：投資者本金和收益都遭受損失的市場波動風(fēng)險。發(fā)行人風(fēng)險：資本市場面臨交易風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險。證券公司風(fēng)險：承銷風(fēng)險、自營風(fēng)險。

　　二、個人投資風(fēng)險行程的原因

　　(一)宏觀經(jīng)濟周期變化

　　證券市場的行情周期性變動，導(dǎo)致了社會經(jīng)濟階段性的循環(huán)和波動，并從根本上決定了證券的行情和變動趨勢。證券行情在隨著經(jīng)濟周期變動的同時，不可避免的也將影響到個人投資的收益與損失。

　　(二)國家政策法規(guī)影響

　　政府出臺的政策制定和方針影響促使了整個市場的相關(guān)變動，人為的影響到了市場的客觀規(guī)律，從而迫使市場的企業(yè)發(fā)展方向轉(zhuǎn)變，導(dǎo)致證券市場變化，最終影響個人投資損益。

　　(三)貨幣政策的影響

　　貨幣政策通過利率變動影響到貨幣供應(yīng)量的變化，從而導(dǎo)致股票需求的變化最終影響到市場的波動。貨幣供應(yīng)量的增加促使銀行個人貸款量的增加，社會融資環(huán)境的寬裕令大量的社會游資不斷流入股票市場，造成股票市場的交易活躍，價格上揚。

　　(四)財政政策的影響

　　國家以財政政策調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟，財政支出的增加與降低將直接影響市場的繁榮與否，進(jìn)而影響到企業(yè)的效益。而稅率的提高或減少，將會影響到市場的投資欲望與股票價格，從而直接與個人股票投資的損益相關(guān)。

　　(五)供求結(jié)構(gòu)影響

　　當(dāng)可供投資者持有的股票量和入市資金之間的比例失調(diào)時，市場的擴容速度與入市資金增加速不匹配時，供求結(jié)構(gòu)風(fēng)險就顯得極為突出，大量的資金閑置或過熱，都會導(dǎo)致股市出現(xiàn)虛假的繁榮和蕭瑟，從而增加了個人股票投資的風(fēng)險。

　　三、個人風(fēng)險管控應(yīng)對策略

　　(一)策略層面防范

　　1.避免盲目投資，全盤投資計劃

　　股票的信息不對稱性，致使個人投資者在投資之初就處于一個不利的位置。因此個人股票投資第一個需要注意的就是信息的搜集，把握住市場的定位，分析判斷現(xiàn)今股票市場的投資價格變化，入市時間和入市目標(biāo)的制定，乃至于最后的撤離時間，都需要做好計劃，不能倉促選擇。

　　2.規(guī)避風(fēng)險，不虧為賺

　　股票市場的不確定性導(dǎo)致股票的漲幅變化極快，投資盈利時應(yīng)留出空擋，分析市場變化果斷拋售，避免被“套牢”或者“踏空”，任何時候給自己留出充足的時間和空間做出止損吸納。

　　3.投資不是投機

　　股票雖然名為投資，實際上卻是投機行為，而且短時間的投機常常可以帶來巨大的收益，因此眾多的個人股票投資者就陷入了投機者的行列。而股票市場的不確定性導(dǎo)致投機在帶來巨大利潤的同時也擴大了風(fēng)險。

　　(二)實際操作的風(fēng)險防控對策

　　1.買入賣出時機的選擇

　　當(dāng)股價高于SAR線之上的時候，屬于買方市場。反之，股價低于SAR線之下屬于賣方市場。SAR指標(biāo)反應(yīng)的是長期和中期的走勢，因此何時買入，何時賣出，當(dāng)以SAR線為基準(zhǔn)，結(jié)合長期均線來判斷時機。

　　2.以值搏率測算

　　通過對值搏率的測算分析，比較一段時間內(nèi)某一只股票的上漲和下跌空間，選擇上漲空間比較大的股票投資，避免持有值搏率低的股票。

　　3.技術(shù)指標(biāo)測算買點

　　結(jié)合周線、月線的KDJ指標(biāo)，在低位、套牢區(qū)外、布林線收口方向、極度萎縮和重底線交合出找尋校準(zhǔn)買點。

　　四、結(jié)語

　　隨著金融發(fā)展與國民生活水平的提高，股票投資不可避免的成為了未來熱錢流入的地方，而股票市場由于其不確定性和中國股票市場特有的“政策市”特點決定，中國的股票市場更加的不可控。而個人股票投資受限于其信息的不可控與大局觀的缺失，必然風(fēng)險管控上更為的缺少。因此對于中國的股市，個人股票投資者必須也必要保持一種清醒的態(tài)度，以數(shù)據(jù)和政策導(dǎo)向為方向，進(jìn)行風(fēng)向管控，從而趨利避害，贏得利益。

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　　收稿日期：2015-02-17

　　作者簡介：石佳寧(1993-)，女，山西運城人，本科在讀。研究方向：國際經(jīng)濟與貿(mào)易。

　　金融師職稱論文發(fā)表期刊推薦《中國證券期貨》雜志旨在深入證券期貨經(jīng)濟的研究與探討，匯集高等院校、學(xué)術(shù)研究機構(gòu)的研究成果、實戰(zhàn)派的寶貴經(jīng)驗，集學(xué)術(shù)性、前沿性、實踐性為一體，致力打造科研人員交流展示成果的平臺，為上市企業(yè)負(fù)責(zé)人、證券市場管理及專業(yè)咨詢?nèi)耸俊⒆C券公司、投資機構(gòu)、基金、期貨經(jīng)紀(jì)公司、會計師、律師等職業(yè)中介及顧問的經(jīng)營決策提供思考借鑒。