近年來，我國除正規的金融機構之外，民間自發的金融機構也如雨后春筍般逐漸發展起來。與正規金融相比，民間融資具有“快速、小額、短期”等一系列特點及優點，不僅彌補了正規金融體系的不足，緩解了民間資金的供需矛盾，也部分解決了企業及“三農”問題在融資方面存在的難題，提高了我國經濟的自身調整能力。然而，在民間融資飛速發展的同時，融資風險也在逐步上升。

　　摘要：文章從風險管理角度入手，首先對我國民間融資中存在的問題及其成因進行分析，進而側重圍繞民間融資的風險管理進行探討，意在為企業更好的防范民間融資風險提供一些建議。

　　關鍵詞：金融論文發表,民間融資,現狀分析,風險管理

　　1民間融資

　　正規金融是指國家依照憲法和法律批準設立的國有金融機構，而民間融資是指除此之外的自然人、企業法人和其他形式的經濟主體之間發生的借貸關系，依照約定，貸款人將借款的使用權移交給借款人，借款人在約定期限內將所借款項的本息一并還給貸款人。正規金融和民間融資共同組成了我國的金融體系，正規金融是主體，民間融資是必要的補充，二者相互配合，既有利于解決社會融資的供需矛盾，特別是企業的融資困難，也提高了我國經濟的調整適應能力，形成了多層次的金融信貸市場。

　　民間融資的特點決定了其在信貸市場的異常活躍狀態，具體而言，民間融資具有如下特點：第一，簡便快捷。沒有冗長繁瑣的借貸程序；不需要任何抵押，只要求借貸雙方彼此信任；到賬時間迅速，快則當日，慢則幾天便可；借貸過程干脆利索，不拖沓，不延誤。第二，利息多變。有些貸款利息低于銀行，而有些則數倍高于銀行。第三，風險較大。民間融資大多缺少正規程序，合同書寫并不規范，有些甚至沒有合同，僅憑雙方信譽給予口頭承諾。因此，一旦發生經濟糾紛就難以處理，既不能申請法院判決，也不能強行追債。第四，融資范圍廣。不同階層、不同職業的人都可以參與融資過程；生產過程、消費過程都可以進行融資。農民購買生產需要的化肥時可以融資；企業資金周轉不靈時可以融資；結婚置房也可以進行融資。

　　2民間融資渠道存在的問題

　　{1}正規金融制度的管轄范圍并不包括民間融資。國家政治制度和經濟政策對民間金融也沒有特別的禁止條款或限制條件，僅僅是對已經出現的不良現象進行整頓與清理。例如，取締非法的民間融資機構或基金會，但是，此類事件往往層出不窮，因為這些非法機構被整飭之后并沒有相關部門對其進行監督管理，風平浪靜之后還會再次集資。盡管類似問題重復出現，卻始終不能得到徹底根除，一方面是由于民間融資自身缺乏規范性，另一方面也是由于政府部門對于這類規模較小、機構眾多的融資現象不愿插手管理。因此，一旦民間融資的資金鏈條出現斷裂，由于缺乏事前預防機制和事后救助處理機制，便很容易發生一系列的經濟糾紛案件。

　　{2}民間融資貸款利息過高，存貸利率不能平衡發展。民營企業在激烈的市場競爭中需要充足的發展資金，但又無法從正規融資機構貸到大量借款，因此，民間融資便抓住機會大大提高了貸款利率。民間融資貸款利率高漲不下的主要原因有四：一是民間融資沒有法律保護和制度保障，風險極大；二是信貸市場供求關系不平衡，資金供給緊缺而資金需求強勁；三是法律明文規定民間借貸利率可四倍高于基準利率，因此大多數民間資金更愿意貸款而非存款；四是近年來隨著經濟的飛速發展，投資品與投機品的價格也水漲船高，投機人巧舌如簧地競相提高資金回報率，從而導致民間融資市場的高利率長期居高不下。

　　{3}民間融資追求的往往是利潤的最大化，缺乏信用保證和規范的借貸方式。每個項目的集資人和出資人都希望在最短的時間內用最少的投資成本獲得最大的投資回報，從中攫取高額利潤。但是，這種高利率借貸行為只適合短期項目，不適合長期投資，沒有任何一個長期投資項目能夠承受如此高的貸款利率，因為實體經濟的投資回報率每年會控制在20%～30%之間。因此，只有投資投機品才有可能在較短時期內獲得較高回報率，才有可能承受如此高的利率水平。任何投資都有風險，回報越高，風險越大，民間融資的資金鏈出現斷裂也是必然現象。然而，面對高利率、高回報的誘惑，籌資人的貪婪本性促使他們拆東墻補西墻，承諾以高利率進行集資，然后以更高的利率將集資款項貸出，空有的口頭承諾使彼此喪失了信任，借貸行為混亂不堪，必然會導致資金鏈條斷裂。

　　{4}民間融資的保險保障機制并不健全。民間融資既沒有類似正規金融體系的保險保障機制，例如抵押、質押、擔保以及銀行預防壞賬的撥備；也沒有對貸款人的信用能力和償還能力進行審核的機制體系，依靠的僅僅是人們之間的相互信任。制度保障和審核機制的匱乏大大增加了回收借貸資金的風險率。一旦出現雙方利益分配不均、資金鏈條斷裂等情況，人們就會濫用彼此長期建立起來的信任度，而民間處理這種濫用信任度的解決方式也往往是非常規的。

　　3民間融資渠道的風險管理

　　3.1健全細化法律法規，規范民間融資行為

　　現階段，我國的民間融資多集中在經濟發達地區。本市的民間融資機構也普遍存在，我周圍的親戚朋友大多是從民間融資機構進行投資貸款的，但是據我所知，民間融資還沒有得到法律的承認與認可，在法律上并沒有一席之地，法律對其既沒有限制條款也沒有保護措施，是法律的灰色地帶。法律條款中沒有明文規定民間融資的會計處理方式，因此民間融資的會計處理很難做到及時有效，如有關金融租賃方面的承租資產的會計處理，所有者與使用者并沒有直接的聯系，而這剛好與現實需要反向而行，有關部門應當出臺相應的規章制度，以便及時有效地處理各項事務，反應真實的經營狀況。只有在法律賦予其合法地位的前提下，民間融資才能光明正大的走向適合其發展的康莊大道，才能便于統治和管理，從而改變混亂的民間融資行為，使其健康有序的發展。

　　3.2明確監管部門職能，加大民間融資監管針對民間融資市場的混亂局面，可以同時采取以下兩種解決方案：一是組織成立民間自主監督機構，既履行其監督職責，又可以為融資機構提供相應服務；二是由政府帶頭，金融辦、工商局、銀監辦、人民銀行、公安局、地稅局以及城管局等相關部門組成監督中心，對其進行實時監控。這些部門以前好像對民間融資都擁有管理權，但實際上都是相互推諉責任，沒有對其實施監管，更談及不到服務。

　　對于非法的民間融資行為，金融監管部門應予以嚴厲打擊與制裁。人民銀行帶領銀監局、政府、公安以及司法等相關部門對于苗頭問題要給予迅速、嚴厲的打擊，將其扼殺在搖籃中；堅決取締私放高利貸、開設地下錢莊以及使用暴力等非法集資行為，使民間融資市場獲得健康發展。加強對合法民間融資的監督與管理。建議在現有的金融監管體系下開設民間金融監管部，對民間融資機構進行監督與管理，堅持必須符合規章制度和審慎認真的監督原則，負責民間融資機構的市場準入、市場經營以及市場退出等行為。

　　3.3推動金融機制體制改革，加快金融產品創新服務

　　在條件允許的情況下，民間融資資金與銀行存款可以互相轉換。正規金融機構應加快產品更新速度，提高服務理念，開展機制體制改革，針對企業的融資特點改進服務質量，簡化貸款流程，提高審批效率，拓展服務范圍。在不影響資金安全的前提下，將貸款程序簡易化、審批時間縮短化，從而大量占據市場份額，壓制非法集資的發展空間。對企業展開實地調研，充分把握其資金流動情況及還貸能力，不過分依賴抵押、質押和擔保；培養金融創新理念，開展票據承兌、票據貼現等新型金融業務，推動票據市場健康有序發展。

　　3.4逐步完善信用擔保體系，建立健全信用擔保機制

　　對大多數企業而言，在發展發展中遇到瓶頸，很難從正規金融機構貸到發展資金的一個重要原因就是金融機構不能對這些企業的信用度做出正確且全面的評估與判斷。這是因為在全國并沒有統一使用的信用評估與監督機制，也沒有建立企業資信檔案。因此，為促進我國的金融市場持續健康發展，應建立健全企業信用擔保機制，統建企業和個人誠信系統，公開透明企業信息資訊，防止借貸雙方獲得錯誤信息。與此同時，還應建立第三方擔保機構，由政府出臺政策引導其發展，促使我國的整個金融體系朝著誠信安全、積極活躍的方向發展。

　　雖然近年來民間融資得到迅速發展，但是由于立法缺陷、行業監督不到位，民間融資存在著諸多缺陷，市場行為混亂無序，部分資金利用不當，對我國調整經濟結構和轉變經濟發展方式產生了不利影響。民間融資貸款利率普遍較高，遠遠超出了實體經濟的回報率和借款人的還貸能力，經濟危機隨時可能發生。民間融資因其交易的隱秘性和高趨利性等特點具有很強的誘惑力，很容易引發諸如非法集資、私放高利貸以及使用非法手段進行討債等現象，威脅著金融市場乃至整個社會的安全與穩定。

　　參考文獻：

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