摘 要：在利率市場化的進行過程中，利率的波動幅度和頻率都將增大，利率風險也將成為中國商業銀行面臨的主要市場風險之一。雖然近幾年商業銀行業加強了對利率風險的監管，但是其風險管理能力仍然不能與西方發達國家的商業銀行相媲美。因此。如何對利率風險進行有效管理成為中國商業銀行風險管理亟待解決的問題。結合發達國家商業銀行的風險管理經驗，對利率市場化進程中中國商業銀行面臨的利率風險現狀進行分析。揭示其在利率風險管理中存在的問題和缺陷，最后提出相應對策和建議。

　　關鍵詞：經濟師職稱論文發表,利率市場化,商業銀行,利率風險,利率風險管理

　　一、利率風險管理的定義

　　利率風險管理是指商業銀行為了控制利率風險并維持其凈利息收入的穩定增長而對資產負債采取的積極管理方式。它是西方商業銀行資產負債管理的一項重要內容，是增加銀行經營收益，穩定銀行市場價值的主要工具。利率風險管理是商業銀行實現風險管理的重要組成部分。

　　二、中國商業銀行利率風險管理存在的問題

　　目前中國商業銀行管理利率風險的水平還屬于起步階段，仍然存在著諸多問題。

　　(一)中國商業銀行自身存在的問題

　　目前中國商業銀行利率風險管理機制建設尚處于初級階段。無論是風險意識、管理架構，還是人員素質、風險控制技術等都存在一些問題。(1)利率風險管理的觀念滯后：中國的商業銀行對利率變動的敏感性不足。而在管理理念上，沒有形成一套行之有效的管理辦法。(2)資產負債管理不平衡：盡管目前大多數商業銀行已經推行了資產負債比例管理辦法，但在資產負債結構這一領域仍然存在兩大問題，表現為：一是在利率的結構方面，在同期限的存款與貸款之間沒有設定一個合理的利差;二是在期限結構方面，資產與負債在期限結構上商業銀行并沒有建立一個合理的比例關系。(3)利率風險管理機制不健全：利率風險識別、測量機制尚未建立。(4)缺乏專業的風險管理人才：在中國商業銀行中具備各種專業素質的人才少之又少，而中國商業銀行在這方面的進行系統培訓的人員比例嚴重偏低。

　　(二)外部經營環境存在的問題

　　盡管金融市場發生了歷史性的變化，但是當深層次地去了解金融市場的發展與改革時，我們仍然可以發現諸多問題：(1)政府干預過多：中國商業銀行的存貸款基準利率一直是由中國人民銀行所決定的，這阻礙了中國利率市場化進程且會在中國完成利率市場化改革后埋下隱患。(2)金融市場不完善：當前中國金融市場的發展現狀是：資本市場與貨幣市場均未達到國際平均水平，外匯市場規模小，金融創新能力差，金融衍生品幾乎一片空白。(3)外部監管不完善：中央銀行對風險利率不能進行有效的識別和控制，相關的利率風險指標體系和預警系統未能建立起來。

　　三、中國商業銀行利率風險管理的建議

　　在當前利率市場化過程中，中國商業銀行應參照巴塞爾利率管理的核心原則，積極推進利率風險管理體系的建設。

　　(一)提高商業銀行利率風險管理的內部措施

　　中國商業銀行自己內部必須積極主動的完善自身積極應對挑戰。

　　1.加強以利率風險管理為中心的資產負債管理

　　由于中國金融市場不成熟，商業銀行控制利率風險的主要策略是資產負債缺口管理策略。發達的市場化國家經驗證明，資產負債管理是風險管理的有效手段之一。中國已經實行了資產負債比例管理這一辦法，接下來中國商業銀行應積極主動地擴大資金的來源渠道和運用范圍，提高商業銀行對資產負債期限、結構進行調節的能力。

　　2.建立科學的利率預測體系

　　建立科學利率預測體系的關鍵是系統地掌握利率預測理論和方法，并能靈活地運用。目前國際上，銀行業最常用的預測方法有：隱含利率預測法、費雪效應分析法、貨幣供給分析法等。

　　3.推行業務結構與經營收益多元化的策略

　　各大商業銀行要不斷提升金融創新能力、優化銀行業務結構、擴大經營業務領域，使商業銀行收益多元化，降低商業銀行對存貸款業務的依賴程度，提高商業銀行的抗利率風險的能力。具體可以采取以下措施：不斷拓展中間業務，優化銀行盈利結構;拓展零售業，滿足客戶需求;提供綜合化服務，提升銀行品牌形象。

　　4.加快利率風險管理人才的培養

　　中國應采取切實可行的措施，加大自身體系培養這些熟知中國金融國情的人成為利率風險度量和管理的高素質人才，包括制定人才培養計劃、加強與國際銀行業的學術交流、加大高級人才的海外培訓力度等重視人的情感情緒、尊重人的價值，以人為本，最大限度的挖掘人的潛力。

　　(二)完善商業銀行利率風險管理的外部環境

　　要想更好的實施商業銀行的利率風險管理，中國的金融體制改革與發展、貨幣政策的實踐還需要在以下幾個方面做出進一步的努力，以提供一個良好的外部環境。

　　1.完善金融宏觀調控體系

　　自2008年中國頒布了外匯管理條例，很大程度上提升了中國人民銀行的信用獨立性。并且會在未來的幾年里，中國金融市場將進一步完善貨幣政策調控方式并積極鼓勵商業銀行創新，完善政策機制渠道，加強本外幣的政策協調，保持國民經濟地持續發展，促進國民經濟的結構調整。為了進一步提高貨幣政策的效率，應當把握好貨幣政策調控的力度，給國民經濟發展創造一個良好的環境。

　　2.加快金融市場建設

　　進一步加快利率市場化的完全實現與市場基準利率的形成。具體要做好以下三點：進一步發展和完善中國的貨幣市場;建立規范、發達的證券市場;大力培育金融衍生市場。

　　3.加強金融監管機構對商業銀行利率風險的控制

　　加強金融監管機構對商業銀行利率風險的監控不但是利率風險管理的國際趨勢，也是中國利率市場化順利進行的內在要求。(1)增加中央銀行利率決策的透明度;(2)建立監管報告體系及信息披露制度。

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