摘要：資本市場(chǎng)對(duì)外開放與銀行業(yè)發(fā)展的相互關(guān)系.摘要：我國(guó)資本市場(chǎng)的對(duì)外開放程度隨著證卷市場(chǎng)國(guó)際化和全球經(jīng)濟(jì)一體化的影響正在不斷的提高。那么銀行的發(fā)展與資本市場(chǎng)的對(duì)外開放之間具體存在著怎樣的關(guān)系，這是本文主要探討與分析的內(nèi)容。

　　關(guān)鍵詞：銀行業(yè),證卷市場(chǎng),資本市場(chǎng),經(jīng)濟(jì)一體化,對(duì)外開放,經(jīng)濟(jì)師發(fā)表的論文

　　我國(guó)目前貸款和存款的利率還由中國(guó)人民銀行控制，利率市場(chǎng)化的改革還沒(méi)有完成。在瞬息萬(wàn)變的國(guó)際市場(chǎng)中存貨款利率的外生決定了商業(yè)銀行既定的利益差異空間只能被動(dòng)接受，根據(jù)供需進(jìn)行自主調(diào)節(jié)還無(wú)法做到，造成了缺乏提高效率的動(dòng)力，無(wú)法通過(guò)改善服務(wù)、降低成本，這就可能會(huì)導(dǎo)致部分客戶流失，特別是VIP客戶。經(jīng)濟(jì)師發(fā)表的論文核心期刊《新經(jīng)濟(jì)》省級(jí)經(jīng)濟(jì)期刊由廣東省社會(huì)科學(xué)院主管，廣東省社會(huì)科學(xué)院港澳研究中心主辦。國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)刊號(hào)：ISSN： 1009-8461，國(guó)內(nèi)統(tǒng)一刊號(hào)：CN：44-1474/F，被知網(wǎng) 、萬(wàn)方數(shù)據(jù)庫(kù)、維普網(wǎng)全文收錄

　　一、對(duì)銀行業(yè)開放資本市場(chǎng)后的影響

　　(一)積極影響

　　國(guó)有商業(yè)銀行的壟斷局面在開放資本市場(chǎng)后，將會(huì)被逐漸打破。外資銀行的威脅銀行業(yè)是必須要面對(duì)的，同時(shí)還要面對(duì)與資本市場(chǎng)的資金競(jìng)爭(zhēng)。隨著不斷完善的資本市場(chǎng)，依靠銀行貸款的一些企業(yè)可能會(huì)進(jìn)入有更低成本的證卷市場(chǎng)來(lái)籌集資金，儲(chǔ)蓄者中的一部分也可能會(huì)將資金投向有更高匯報(bào)的證卷市場(chǎng)。如果銀行不改善經(jīng)營(yíng)，提高效率，那么資源流失和客戶流失的后果是必然要承擔(dān)的，這無(wú)疑是一種潛在的對(duì)我國(guó)國(guó)有銀行和企業(yè)的隱憂和壓力。資本市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)約束著職業(yè)經(jīng)理人的行為，而目前我國(guó)的國(guó)有銀行和企業(yè)比較缺乏正是職業(yè)經(jīng)理人制度，為了促進(jìn)促進(jìn)職業(yè)經(jīng)理人制度能夠快速形成，資本市場(chǎng)的對(duì)外開放是極為必要的。

　　(二)負(fù)面影響

　　資本市場(chǎng)的對(duì)外開放給我國(guó)銀行業(yè)帶來(lái)收益的同時(shí)也造成了一定程度的影響。我國(guó)銀行業(yè)在開放資本市場(chǎng)后，在巨大的國(guó)際資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)下無(wú)疑會(huì)暴露而出。

　　1)在QFII托管的資金商業(yè)銀行要面對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)。境外機(jī)構(gòu)合格的投資者按照相關(guān)規(guī)定，一定額度范圍內(nèi)的外匯資金可以匯入，并可以將其轉(zhuǎn)換為人民幣，對(duì)投資我國(guó)證卷市場(chǎng)的專門賬戶通過(guò)國(guó)內(nèi)托管銀行進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管，其股息等可以在獲得批準(zhǔn)后轉(zhuǎn)為外匯匯出。所以，在承擔(dān)監(jiān)管資金任務(wù)的同時(shí)，托管銀行還要負(fù)責(zé)售匯和結(jié)匯。外資的大量匯出匯入以及人民幣匯率浮動(dòng)空間的擴(kuò)大外匯市場(chǎng)必然會(huì)受到影響，人民幣的匯率在更大程度上將受到國(guó)際金融市場(chǎng)不確定的因素影響，國(guó)際游資進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)也有可更能容易。中國(guó)人民銀行研究出了一系列為了主體避險(xiǎn)的需要的措施和政策，例如：允許具備衍生產(chǎn)品交易資格以及結(jié)售匯資格的銀行，開辦掉期和遠(yuǎn)期業(yè)務(wù)，增加市場(chǎng)避險(xiǎn)工具;銀行之間的遠(yuǎn)期交易允許更多的市場(chǎng)主體參與，建立銀行間人民幣遠(yuǎn)期市場(chǎng)等。但是我國(guó)主要外匯交易者的商業(yè)銀行在短期內(nèi)仍然會(huì)處于風(fēng)口浪尖上，這主要是因?yàn)槭袌?chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)還仍然處于起步的階段。

　　3)資本市場(chǎng)開放后商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)內(nèi)容變得越來(lái)越復(fù)雜。銀行業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)在不斷增大，應(yīng)該提高風(fēng)險(xiǎn)管理，提高了行業(yè)監(jiān)管的難度，但是對(duì)當(dāng)前對(duì)銀行業(yè)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)自身的嚴(yán)峻考驗(yàn)是，監(jiān)管機(jī)構(gòu)缺乏相應(yīng)的經(jīng)驗(yàn)，監(jiān)管制度還不夠完善，我國(guó)銀行體系抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力還需要進(jìn)一步提高。

　　二、改革銀行業(yè)對(duì)資本市場(chǎng)開放的促進(jìn)作用

　　在對(duì)外開放資本市場(chǎng)的過(guò)程中，作為資本市場(chǎng)主體之一的銀行業(yè)，有著至關(guān)重要的作用。從市場(chǎng)主體方面來(lái)看，對(duì)對(duì)外開放資本市場(chǎng)銀行業(yè)主要有以下幾個(gè)方面的助力：

　　1)對(duì)外開放資本市場(chǎng)最大的風(fēng)險(xiǎn)隱患和絆腳石就是銀行業(yè)的大量呆壞賬。已經(jīng)上市的幾家國(guó)有銀行在改革的過(guò)程中，通過(guò)完善公司治理建立起了相應(yīng)的機(jī)制控制不良貸款流量的增加，大量的不良資產(chǎn)存量通過(guò)財(cái)務(wù)重組進(jìn)行消化。大量的呆壞賬會(huì)使銀行陷入擠兌的危機(jī)，造成銀行資不抵債和利潤(rùn)虧損以及資金頭寸不足，即使是在封閉經(jīng)濟(jì)中國(guó)有商業(yè)銀行所背負(fù)的高不良資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)也是極大的。銀行危機(jī)很容易在金融脆弱性的條件下形成多米諾效應(yīng)，迅速波及整個(gè)金融市場(chǎng)。長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)銀行業(yè)抵御國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)的一道有效屏障便是資本管制，而對(duì)外開放資本市場(chǎng)將卻將這道防火墻穿透了，所以，在危機(jī)與風(fēng)險(xiǎn)來(lái)臨之前，我國(guó)銀行應(yīng)該增強(qiáng)自己的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，通過(guò)改革加固自身防護(hù)，降低不良資產(chǎn)的比率，提高自身的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。

　　2)銀行在開放經(jīng)濟(jì)中擁有明細(xì)的產(chǎn)權(quán)，自主經(jīng)營(yíng)和政府干預(yù)及自負(fù)盈虧等問(wèn)題都能夠擺脫，特別是擁有自主定價(jià)權(quán)，要想充分發(fā)揮銀行業(yè)市場(chǎng)主體作用這是一個(gè)必要的條件。為了進(jìn)一步減少銀行對(duì)市場(chǎng)變動(dòng)反應(yīng)的滯后性，提高內(nèi)部執(zhí)行和決策的效率，要建立約束和激勵(lì)制度，進(jìn)一步完善銀行治理。在開放資本市場(chǎng)的進(jìn)程中如果政府仍舊使用特權(quán)干預(yù)貸款，銀行業(yè)無(wú)所作為，換湯不換藥，低效運(yùn)行，繼續(xù)固步自封，那么資本市場(chǎng)的對(duì)外開放風(fēng)險(xiǎn)就極有可能會(huì)造成國(guó)家安全隱患，升級(jí)為國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)國(guó)有銀行改制上市的經(jīng)驗(yàn)和做法我們可以知道，過(guò)去長(zhǎng)期以來(lái)形成的缺乏約束和激勵(lì)，政府主導(dǎo)、政企不分的現(xiàn)象，要想從根本上扭轉(zhuǎn)，就需要建立結(jié)構(gòu)合理、產(chǎn)權(quán)清晰以及治理完善的股份公司制度。

　　3)銀行在中長(zhǎng)期信貸業(yè)務(wù)中，所積累的客戶信息資源是很龐大的。會(huì)有很多企業(yè)在資本市場(chǎng)開放以后，到海外選擇上市，與國(guó)外券商進(jìn)行爭(zhēng)奪是無(wú)法避免的。為了幫助國(guó)內(nèi)券商在咨詢、投資以及服務(wù)等方面業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)，我們應(yīng)該建立一個(gè)信息平臺(tái)，讓銀行的資源信息能夠讓國(guó)內(nèi)的券商分享到。此外，證券公司利用銀行機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)，使產(chǎn)品的銷售以及宣傳范圍可以進(jìn)一步得到擴(kuò)大，可以在對(duì)外競(jìng)爭(zhēng)中形成合力。

　　總結(jié)：為了在國(guó)內(nèi)外資本市場(chǎng)上與國(guó)際投行進(jìn)行比拼，需要證券業(yè)與銀行業(yè)通力合作，與銀行業(yè)聯(lián)手得到銀行業(yè)的強(qiáng)大支持，以銀行業(yè)為后盾，證券業(yè)可以快速整合內(nèi)部，提升自身的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。而在與證券業(yè)合作的過(guò)程中銀行業(yè)本身也可以變得更為強(qiáng)大，更加具有影響力。我國(guó)證券業(yè)和銀行業(yè)之間隨著資本市場(chǎng)對(duì)外開放的不斷深入，互補(bǔ)互助、互相促進(jìn)的作用也會(huì)隨之變得越來(lái)越明顯。