【摘要】新的企業會計準則體系為投資者和社會公眾提供決策有用會計信息的理念，首次構建了比較完整的有機統一會計體系，并為改進國際財務報告準則提供了有效借鑒。本文論述了新會計準則下財務報表分析與應用。
　　【關鍵詞】新會計準則，財務報表，分析
　　新準則的執行究竟會對上市公司的財務報表乃至經營行為產生什么具體影響，這種影響產生的原因是什么、影響的程度有多大、報表使用者應該如何看待這種變化、在新老準則體系的轉換期間某些上市公司是否會突擊調控報表等等一系列的問題擺在我們面前。本文將理論和實際相結合，分析了新會計準則對上市公司財務報表的影響及新會計準則對證券市場的沖擊和對投資者的投資決策的影響。
　　一、新準則對財務報表分析的影響
　　1．財務會計報告目標及會計理念的主要變化。新準則明確規定:“財務會計報告的目標是向財務會計報告使用者提供與企業財務狀況，經營成果和現金流量等有關的會計信息，反映企業管理層受托任職履行情況，有助于財務會計報告使用者作出經濟決策。”新準則建立了財務報表的概念，取代了原制度中財務會計報告的概念，規定財務報表是對企業財務狀況，經營成果和現金流量的結構表述，報表結構為四表一注，包括:資產負債表，利潤表，現金流量表，所有者權益變動表以及附注，取消了利潤分配表，增加了所有者權益變動表。
　　2．資產負債表的變動及其對財務分析的影響。
　　2．1列示項目的變動。新準則根據相關會計準則的主要變化和預測性，對部分報表列示項目進行了變動，操縱性較強。從會計信息質量的“短期投資”，“長期債權投資”等資產類項目，變動成了幾類單獨列示的項目:“交易性金融資產”，“持有至到期投資”等資產類項目，將“遞延所得稅借項”改為“遞延所得稅資產”項目;負債類項目取消了“應付工資”和“應付福利費”，改為“應付職工薪酬”項目，將“遞延稅款貸項”改為“遞延所得稅負債”項目。
　　2．2結構的明確。新準則規定，資產負債表的資產和負債應當分流動與非流動列示，并明確給出了劃分標準，充分體現了實質重于形式的原則，這對于財務分析中的一些指標計算來說，無疑是提供了更合理的計算基礎，如短期償債能力和總體結構比例分析的一些指標。
　　2．3公允價值的引入。新會計準則最大的亮點是公允價值的引入，最大的爭議點也是公允價值的引入。總體來說，新準則體系對公允價值的運用還是比較謹慎的，強調在可靠計量的前提下才適用公允價值，在有些準則中并不把公允價值計量作為優先考慮的方法。
　　3．利潤表的變動及其對財務分析的影響。
　　3．1不再區分主營業務和其他業務。新準則規定，利潤表不再區分主營業務與其他業務，將這些業務產生的收入，成本統一在營業收入和營業成本中反映。這是結合我國企業經營實際情況做出的一項規定，目前我國企業經營活動日益多元化，很多企業的主營業務和其他業務劃分不明顯或是無法完全劃分，在選擇計入主營業務收入還是其他業務收入時，企業操作性較強。
　　3．2新準則規定的營業利潤比原制度規定的范圍有所擴大，主要是將投資收益和公允價值變動損益納入營業利潤，這是因為投資收益和公允價值變動損益本質上是屬于營業范疇，體現企業經營能力的組成部分。因此，新準則規定的營業利潤是營業收入減去營業成本、營業稅金及附加、銷售費用、管理費用、財務費用、資產減值損失，加上公允價值變動損益和投資收益后的金額。
　　3．3費用的分類變化。新準則規定，費用應按照功能分類，分為從事經營業務發生的成本，管理費用、銷售費用和財務費用等。而舊準則的費用是按成果分類，分為營業費用、管理費用和財務費用等，對費用的分析對象有所改變。
　　3．4現金流量表的變動及其對財務分析的影響。新舊準則相對比，實質性的變化較少，在某些環節上進行了變動和簡化，增加了應當在附注中披露的部分項目。新準則對金融企業經營活動現金流量項目不再做細化規定，只做一般規定。同時，新準則增加了“公允價值變動損益”這個調整項目，在披露部分增加了企業應當在附注中披露的現金與現金等價物有關的信息。
　　3．5新增所有者權益變動表及其對財務分析的影響。所有者權益變動表是新準則規定財務報表應包含的內容，而舊準則沒有，所以國內對所有者權益變動表分析的不多。所有者權益變動表屬于動態報告表，揭示了企業在某特定時期內所有者權益各組成項目增減變化的情況。而所有者權益在資產負債表中的反應是靜態的，對所有者權益的分析僅僅基于資產負債表是遠遠不夠的，所有者權益變動表的新增給財務報表分析注入了新的信息，使分析更加全面，能夠滿足部分報表分
　　析主體的需要。所有者權益變動表分析主要內容包括:投入資本分析，保留盈余分析，總體利益分析和所有者權益變動趨勢的分析等。
　　二、新準則體系下財務表報分析的主要對策
　　1．對所有者權益變動表的分析。投資者可以從以下幾個角度分析:①對結構進行分析確定各因素在總變動額中所占的比重及影響程度;②對權益增長分析比較確認公司長期增長潛力以及公司是否健康成長;③對全面收益分析以權衡企業財富的創造能力和效率。
　　2．對變動后利潤表的分析。應該注意企業是否合理運用新準則，是否正確反映了企業的價值及其盈利能力，是否有利潤操縱行為。
　　3．對企業合并的分析。新準則對合并的概念、范圍和內容都有重大突破。在分析時，應當針對變化，相應調整分析重點:①對合并范圍的分析要考慮母公司將被投資企業納入合并范圍、編制合并財務報表的時候，其行為是否合理;②少數股東損益。新準則規定把少數股東損益納入凈利潤總額，而在實際財務分析中，是否記入凈利潤或所有者權益中，應當視財務分析的目的而定。綜上所述，新準則的頒布不僅是會計界的重大轉變和里程碑，對財務分析也產生了重大影響，不論是會計信息質量方面，還是報表結構和內容方面，都對財務分析有積極的作
　　用，但仍存在一些不利于財務分析的轉變，有待于會計準則的不斷改進與實施過程中的有效監督。
　　4．企業的應對對策分析。
　　4．1盡快熟悉和理解新會計準則的內容及其影響。一方面，上市公司的估值是動態的，相關會計政策的變化即使對其當期利潤產生積極影響，但往往是以未來數年的利潤受到平抑為代價的;另一方面，會計政策的變化會影響上市公司的會計利潤，但不會影響到企業的現金流量。因此，新會計準則的實施并不會在實質意義上改變上市公司的內在估值。財務比率應用。(1)對原有一些財務比率的謹慎運用。如市盈率和市凈率、每股收益等。隨著股市的不斷上漲，即使上市公司的經營沒有任何變化，只要存在交叉持股，上市公司的業績就會隨著股市上
　　漲而不斷上漲，而上市公司業績的不斷上漲又反過來支持股市的進一步上升，因此有可能會出現股市上漲而市盈率和市凈率不升反降的極端情況。(2)財務比率的計算。由于報表的項目及其內涵均發生了一些變化，原來的一些財務比率可能失去了作用或應重新解釋，相關的數據需要結合附注才能計算，如銷售毛利率、銷售凈利率、各項資產周轉率、現金比率等。也應設計一些新的財務比率，如資產減值損益/營業利潤、公允價值變動損益/營業利潤、直接計入資本公積的利得或損失/凈資產等。(3)重視現金流量相關比率的應用。新會計準則實行以后，
　　凈利潤和凈資產對于報表分析的重要性將下降，而現金流量分析的重要性將會上升，在進行報表分析時，應加大對現金流量的分析，通過現金凈流量等數據與利潤指標進行比較，分析利潤質量。
　　4．2加快企業信息化建設。由于新準則對信息披露的要求更高，如對金融工具，要求披露詳盡的信用風險、利率風險、市場風險、數量信息等，要求企業風險管理模式必須相應改變，獲取市場數據的能力要更迅速。又如新準則要求投資方對聯營企業和合營企業采用權益法進行核算，以詳解法代替差額法，將投資時的股權投資差額詳細分解為資產負債的增減值和商譽，并在確認投資收益時以公允價值為基礎對被投資單位的賬面凈利潤進行相應的調整，如被投資單位的會計政策與投資單位存在差異，采用權益法確認投資收益時還必須做出調整，因此企業
　　必須隨時記錄和跟蹤被投資單位的資產和負債的價值變動，協調雙方政策。